超过5成的保险企业偿还能力下降了30多家保险企业

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银保监会11月27日公布的最新数据显示，截至第三季度末，178家保险公司的平均综合偿还能力充足率为242.5%，平均核心偿还能力充足率为230.5%。从金融一号院的统计情况来看，第三季度末，108家保险企业的综合偿还能力下降，超过一半。
根据监督规定，保险企业偿还能力的充分率低于一定水平会影响业务的发展，但偿还能力不符合标准时，会受到监督限制开展新业务等措施。因此，通过发行债务或增资，不仅可以补充保险企业的偿还能力，还可以防止阶段性资本不足，改善公司资产债务结构，提高公司经营能力。
基于此，今年以来，保险企业纷纷发行债务或增资补血。据金融一号院银保监会主页和中国债券信息网公开的增资、债务信息不完全统计，今年至11月29日，建信生命、招商仁和生命、吉祥生命等30多家保险企业补血计划已经被认可或开始实施。
百多家保险企业的偿还能力下降了。
根据今年7月30日银保监会和中央银行发行的《保险公司偿还能力管理规定(征求意见稿)》，保险公司同时符合以下三项监督要求的，为偿还能力达到公司1)核心偿还能力充分率在50%以上(2)综合偿还能力充分率在100%以上(3)风险综合评价在b级以上。不符合任何要求的，不符合偿还能力的公司。另外，保险企业核心偿还能力的充分率在60%以下，综合偿还能力的充分率在120%以下的保险公司被监督为重点检查对象。
如果保险企业偿还能力不符合标准，银保监会可以根据其偿还能力足够率下降的具体原因，采取相应措施，命令增加资本的一部分或者全部停止新的业务，命令调整业务结构，限制业务和资产增长速度，限制增设分公司，限制商业广告的业务范围，命令转让保险业务，命令分配业务，调整资产结构，限制投资形式和比例，对风险和损失负责的董事和高级管理者因此，保证偿还能力的充足率是保险企业管理层首要考虑的问题和公司业务发展的前提条件之一。
从监管披露的数据来看，截至第三季度末，178家保险公司的平均综合偿还能力充分率为242.5%，平均核心偿还能力充分率为230.5%。人身保险公司、财产保险公司、再保险公司的平均综合偿还能力充足率分别为236.5%、267.6%、321.6%。
总的来说，第三季度末保险业的综合和核心偿还能力的充分率维持在很高的水平，但不同保险企业的差异很大。例如，根据上述《征求意见稿》，第三季度末有6家保险企业被监督为不符合标准的公司。另外，第三季度末100多家保险企业的综合偿还能力充足率比第二季度末下降。保险企业的偿还能力不是越高越好，但保证充分的偿还能力不仅可以解除保险企业发展的忧虑，还可以为保险企业的发展提供后顾之忧。因此，通过增资和债务补充资本是许多保险企业长期发展的重要保障。
危险企业密集增资借款。
根据偿还能力等监督要求和业务发展的实际考虑，今年以来保险企业密集增资、借款补充资本。
据金融一号院银保监会主页和中国债券信息网公布的保险企业增资债务信息不完全统计，年内截至11月29日，30多家保险企业密集发行债务，增资。其中，人身保险公司包括平安生命、农银生命、中邮生命、中华联合生命、民生生命、珠江生命、新华生命、建信生命等财务保险公司包括现代财务保险、国任财务保险、中煤保险、融盛财务保险、利宝保险、国寿财务保险等。
从债务发行情况来看，今年债务发行的保险企业中，一部分保险企业在2019年或更早获得监督认可的债务发行额，今年正式发行债务，一部分今年刚获得债务发行额。从今年获得发行额的保险企业具体来看，今年以来，截至11月29日，国华生命、国寿保险、中国财保再保险、招商仁和、英大泰和生命、吉祥生命、横琴生命、中银三星生命等保险企业的发行申请得到银保监会的认可。从增资情况来看，今年以来，建信生命、招商仁和、现代财政保险、国任财政保险、中银三星生命等保险企业的增资申请得到了银保会的认可。另外，中法生命等保险企业发布增资公告，需要监督认可。
实际上，增资、债务是保险企业目前最常见的两种提高偿还能力充足率的方法，但两者有很大差异。增资是股东向保险企业投资，监督审查时重点考察股东资质和资金来源。发行债务的主体是危险企业，能否顺利发行债务主要取决于监督危险企业自身的实力和发展状况的考察结论。
从保险企业增资债务的态度来看，今年保险企业更喜欢债务，年内债务额也比增资高。一家中型人寿保险公司的负责人对金融一号院说，一般来说，保险公司发行债务的难易度低于增资，增资需要调整各股东的意愿。例如，一些股东想增资，但增资后股东的所有权比例超过了相关规定的限制。一些股东有增资的意愿，但没有增资的实力，一些保险企业的增资迟缓，影响了公司业务的发展。
例如，中法生命自2005年成立以来，今年第三季度末，由于各种原因没有补充资本金，因为持续损失，第三季度末资本金耗尽，现金流继续流出，2007年4月流动性枯竭的偿还能力不足，中法生命人员流失，招聘困难，重要职场人员配置不足，第三季度业务收入为0的情况。最近，中法生命公告想增资28亿元，引进宁德时代(242.000，-3.34，-1.36%)等3位新股东，增资被认可的话，有望彻底解决十几年资本不足的问题。
相比之下，保险企业借款的门槛相对较低。根据监督以前的规定，保险公司申请公开发行资本补充债券的硬性要求，具有良好的公司管理机制，连续经营3年以上，上年末未经审计，上季度财务报告净资产在10亿元以上，偿还能力充分率在100%以上，最近3年没有重大违法和违法行为等。保险公司发行的资本补充债券和符合保监会要求的次级定期债务之和不得超过净资产的100%等。具体来说，这些条件的危险企业一般可以达到。
从补充资本的效果来看，增资补充的是保险企业的核心资本，可以同时提高保险企业的核心偿还能力充足率和综合偿还能力充足率，但债务只能补充保险企业的附属资本，只能提高综合偿还能力充足率。监督考察保险企业的偿还能力，不仅要考察综合偿还能力的充分率，还要考察其核心偿还能力的充分率。另外，通过借款补充偿还能力，也受到一定的时间限制。借款有明确的期限，一般为10年。因此，保险企业要长期解决根本问题，还需要增资。从金融一号院的统计情况来看，今年以来10多家保险企业的增资申请得到银保监会的认可，增资额超过100亿元。